A bizalmi vagyonkezelés adózásának egyik legjelentősebb előnye az elmúlt években az úgynevezett ötéves szabályhoz kapcsolódott. A 2026. augusztus 31-én hatályba lépett módosítás azonban alapvetően megváltoztatta ennek működését.
Fontos, hogy az új szabályozás nem teszi adókötelessé önmagában a vagyon bizalmi vagyonkezelésbe adását. Jelentősen megváltozott azonban az, hogy a vagyonrendelés során felértékelt vagyon később milyen feltételekkel adható ki a kedvezményezett részére.
Mi volt az 5 éves szabály lényege?
A korábbi szabályozás szerint, ha egy magánszemély valamely vagyontárgyát – például üzletrészt, értékpapírt vagy ingatlant – bizalmi vagyonkezelésbe adta, lehetőség volt annak vagyonrendeléskori értéken történő nyilvántartására.
A vagyon korábbi szerzési értéke és a vagyonrendeléskor megállapított értéke közötti különbséget nevezzük eszközérték-növekménynek.
Egy egyszerű példával:
- egy társasági üzletrész eredeti szerzési értéke 20 millió forint,
- a vagyonrendelés időpontjában az üzletrész értéke 200 millió forint,
- az eszközérték-növekmény tehát 180 millió forint.
A 2023 végén kialakított szabályozás alapján a vagyonrendeléskor nem kellett ezt a 180 millió forintos értéknövekedést azonnal megadóztatni.
Ha pedig a vagyonrendelés és az induló tőke terhére történő vagyonkiadás között legalább öt év eltelt, az eszközérték-növekményhez kapcsolódó adókötelezettség is megszűnhetett.
A NAV korábbi tájékoztatása is úgy foglalta össze a szabályt, hogy legalább öt év elteltével az induló tőke terhére történő vagyonkiadás nem keletkeztetett adófizetési kötelezettséget, míg öt éven belüli vagyonkiadás esetén az eszközérték-növekmény osztalékként válhatott adókötelessé.
Mi változott 2026. augusztus 31-től?
A 2026-ban elfogadott új szabályozás lényegesen átalakította ezt a rendszert.
Az újonnan vagyonkezelésbe adott vagyonelemek esetében már nem abból kell kiindulni, hogy öt év elteltével a vagyonrendeléskor kimutatott értéknövekedés automatikusan adómentesen kiadhatóvá válik.
A változás különösen akkor jelentős, ha a vagyonkezelésbe adott vagyonelem időközben más formát ölt.
Tipikus példa erre, amikor:
- a vagyonrendelő egy társasági üzletrészt ad bizalmi vagyonkezelésbe;
- a vagyonkezelő később értékesíti az üzletrészt;
- majd az értékesítésből származó pénzt kívánja a kedvezményezett részére kiadni.
Ebben az esetben már nem ugyanaz a vagyonelem kerül a kedvezményezett tulajdonába, amelyet eredetileg a vagyonkezelésbe rendeltek.
Az új szabályozás következtében az ilyen helyzetekben a vagyonrendeléskori felértékelésből származó eszközérték-növekmény később is adóköteles lehet.
Ezért az új rendszer egyik legfontosabb jellemzője, hogy a vagyonrendeléskori adómentesség sok esetben inkább adóhalasztást, mint végleges adómentességet jelent.
Nem mindegy, hogy ugyanazt a vagyont adják-e ki
A 2026-os szabályozásban különösen fontossá vált, hogy a kedvezményezett részére az eredetileg vagyonrendelt vagyonelem kerül-e kiadásra.
Ha például egy konkrét üzletrészt helyeztek bizalmi vagyonkezelésbe, és később ugyanezt az üzletrészt adják ki a kedvezményezett részére, annak adójogi kezelése eltérhet attól az esettől, amikor az üzletrészt időközben értékesítették, és már az abból származó készpénzt adják ki.
Ugyanez igaz például ingatlanokra és értékpapírokra is.
Az új szabályozás ezért a korábbinál is fontosabbá teszi annak előzetes megtervezését, hogy:
- várhatóan meddig marad a vagyonelem a bizalmi vagyonkezelésben;
- tervezik-e annak értékesítését;
- milyen formában történhet később a vagyon kiadása;
- és ki lesz a vagyon végső kedvezményezettje.
A NAV 2026. augusztus 31-től alkalmazandó adatszolgáltatási rendszerét is ennek megfelelően módosították: a vagyonkezelőnek a vagyonkiadáskor figyelembe vehető szerzési értékkel és az egyes vagyonelemekkel kapcsolatos adatokról is részletes információt kell szolgáltatnia.
Mi lesz a 2026. augusztus 31. előtti vagyonrendelésekkel?
A változás egyik legfontosabb eleme, hogy az új szabályokat nem egyszerűen visszamenőlegesen alkalmazzák valamennyi korábban létrehozott bizalmi vagyonkezelésre.
A korábban vagyonrendelt vagyonelemeknél továbbra is jelentősége lehet az ötéves időszaknak és a korábbi átmeneti szabályoknak.
Ezért egy már működő bizalmi vagyonkezelésnél az egyik első kérdés ma az, hogy pontosan mikor történt a vagyonrendelés.
Adózási szempontból ezért jelentős különbség lehet:
- a 2023. szeptember 12. előtti,
- a 2023. szeptember 12. és 2026. augusztus 30. közötti,
- valamint a 2026. augusztus 31. utáni
vagyonrendelések között.
Megszűnt tehát az 5 éves szabály?
Az új vagyonrendelések esetében a korábbi értelemben vett, általánosan alkalmazható „öt év után adómentesen kivehető a felértékelés” logikára már nem célszerű építeni.
Ugyanakkor nem helyes azt sem kijelenteni, hogy az ötéves szabálynak már semmilyen jelentősége nincs.
A korábban létrehozott struktúráknál az átmeneti szabályok miatt továbbra is meghatározó lehet.
A 2026-os változás tehát elsősorban azt jelenti, hogy új bizalmi vagyonkezelés létrehozásakor már más adótervezési logikából kell kiindulni.
Mit jelent ez a vagyontervezés során?
A bizalmi vagyonkezelés továbbra is jelentős lehetőségeket kínál családi vagyonok, vállalkozások és befektetések hosszú távú kezelésére.
A konstrukció azonban egyre kevésbé kezelhető pusztán adóoptimalizálási megoldásként.
Már a vagyonrendelés előtt célszerű megvizsgálni:
- milyen vagyonelemek kerülnek a bizalmi vagyonkezelésbe;
- mekkora azok történeti szerzési értéke és aktuális értéke;
- várható-e a vagyonelemek későbbi értékesítése;
- mikor és milyen formában kerülhet sor vagyonkiadásra;
- illetve hogyan illeszkedik mindez a család hosszú távú generációváltási és vagyontervezési céljaihoz.
Egy megfelelően kialakított bizalmi vagyonkezelés továbbra is hatékony eszköze lehet a családi vagyon hosszú távú megőrzésének és továbbadásának, az adózási következményeket azonban már a struktúra kialakításakor célszerű részletesen megtervezni.
A cikk általános tájékoztatást tartalmaz, és nem minősül egyedi jogi vagy adótanácsadásnak. A bizalmi vagyonkezelés adókövetkezményeit minden esetben az adott vagyon, a vagyonrendelés időpontja és a tervezett vagyonkiadás módja alapján szükséges vizsgálni.
Amennyiben kérdése merülne fel a vagyontervezéssel, bizalmi vagyonkezeléssel kapcsolatban, kérjen időpontot itt: https://drfeketelegal.hu/kapcsolat/
